Indexfonds orientieren sich bei der Zusammenstellung Investmentfonds, an einem Index orientieren, beispielsweise DAX oder Dow Jones Industrial. In der Regel werden Indexfonds an der Börse gehandelt – dann spricht man von Exchange Traded Funds („ETFs“).
Indexfonds überzeugen durch die günstigen Verwaltungsgebühren und ein relativ überschaubares Risiko, da die Anlage über mehrere Titel gestreut ist. Auch Investoren, die sich nicht intensiv mit ihren Papieren beschäftigen möchten, finden in der ETF-Anlage ein interessantes Finanzinstrument.
Es gibt verschiedene Arten von ETFs, denen unterschiedliche Risiken zugrunde liegen:
| Merkmal | Vorteile | Nachteile | |
|---|---|---|---|
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1:1 Nachbau (Full-Replication-Methode) |
es werden genau die Investmentfonds ausgewählt, die auch im Index enthalten sind | ETFs gehören zum Sondervermögen des Emittenten, im Falle einer Insolvenz der Fondsgesellschaft bleiben die Wertpapiere unangetastet. | die Nachbildung großer Indizes (z.B. MSCI-Welt) ist teuer, an den Kunden werden hohe Transaktionskosten weitergegeben |
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Kunstprodukte mit Derivaten (Synthetische Replikation mit Swap) |
Nachbildung eines Index, ohne die Wertpapiere tatsächlich zu besitzen das ETF-Vermögen kann beliebig aus Wertpapieren der OECD-Ländern zusammengestellt werden im Rahmen eines Swap-Geschäftes wird die Wertentwicklung des abzubildenden Index durch die Bank garantiert
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die Kosten der Indexabbildung werden gesenkt auch illiquide Indizes können mithilfe von Swap-Geschäften als ETF angeboten werden. |
für viele Anleger schwer verständlich bei Zahlungsfähigkeit der Bank kann ein Teil des Fondsvermögens verloren gehen (aber: das Risiko für die Anleger wird durch ausreichende Sicherheiten begrenzt) |
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Index-Stellvertreter (Sampling-Methode) |
es werden nur die Titel gekauft, die den größten Einfluss auf die Wertentwicklung des Index haben. |
Kosten im Fonds werden reduziert Anleger hat im Sondervermögen die Titel, die er auch erwartet |
wählt der Anbieter die falschen Titel aus, kann dies nur schwer behoben werden, zumindest wird eine Korrektur teuer |
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Rohstoffverbriefung (Exchange Traded Commodities – ETCs) |
die vom Anbieter herausgegebene Anleihe ist mit Rohstoffen oder Edelmetallen besichert die Laufzeit der ETCs ist unbegrenzt |
geringe Kostenbelastung transparent Rohstoffe dürfen im Investmentfonds nicht direkt erworben werden, nur über den Umweg der Anleihe erhält der Anleger ein gestreutes Rohstoffportfolio |
im Falle einer Pleite des ETC-Emittenten trägt der Anleger das Risiko, dieser kann dann im besten Fall auf die hinterlegten Sicherheiten zurückgreifen
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ETFs günstig über Direktbanken oder Fondsbroker kaufen
ETFs lassen sich besonders kostengünstig über die Depots führender Online-Broker sowie über Fondsdepots handeln. Unser Broker-Vergleich zeigt Ihnen, welche Broker besonders günstig sind, und der nachfolgende Vergleich zeigt, welche Broker ein besonders umfangreiches ETF-Sparplan-Angebot haben:
| Broker | Anzahl ETFs | Mindest- sparrate | Kosten je Sparbetrag | Sparintervalle (Monate) | Bonus | zum Broker |
|---|---|---|---|---|---|---|
 | 1779 (492 kostenlos) | 10 Euro | 0,75 €1,50 €3,75 €7,50 € | 1, 2, 3, 6 | Über 480 ETFs ohne Sparplangebühr. | Zum Broker » |
 | 2236 (243 kostenlos) | 1 Euro | 0,75 €1,50 €3,75 €7,50 € | 1, 2, 3 | 30 Monate kostenlose Sparpläne. | Zum Broker » |
 | 2548 (alle kostenlos) | 1 Euro | 0,00 €0,00 €0,00 €0,00 € | 1, 2, 3 | Alle ETF-Sparpläne kostenfrei. | Zum Broker » |
 | 1116 (alle vergünstigt) | 1 Euro | 0,00 €0,00 €0,00 €0,00 € | 1, 2, 3 | Über 1.100 ETF-Sparpläne dauerhaft vergünstigt. | Zum Broker » |
 | 105 | 50 Euro | 1,50 €2,50 €3,00 €3,00 € | 1, 2, 3, 6, 12 | Bis zu 5.000 Euro bei Depotwechsel. | Zum Broker » |
 | 1630 (621 kostenfrei) | 50 Euro | 1,25 €2,50 €6,25 €12,50 € | 1, 2, 3, 6 | Kein Orderentgelt für über 600 ETFs. | Zum Broker » |
 | 1786 (454 gebührenfrei) | 25 Euro | 1,50 €1,50 €1,50 €1,50 € | 1, 2, 3, 6, 12 | Über 450 ETFs ab 0,00 Euro je Sparplan-Ausführung. | Zum Broker » |
 | 1297, davon 100 gebührenfrei | 25 Euro | 1,50 €1,50 €3,75 €7,50 € | 1 | 100 Sparplänefür 1 Jahr ohne Ausführungsgebühr. | Zum Broker » |
 | 1407 | 10 Euro | 0,10 €0,20 €0,50 €1,00 € | 1, 3, 6, 12 | Rund 1.500 ETFs ohne Transaktionsentgelt kaufen! | Zum Broker » |
 | 1086 (818 kostenlos) | 1 Euro | 0,00 €0,00 €0,00 €0,00 €* | 1, 2, 3, 6 | ab 0 Euro Ausführungsgebühr bei Amundi, SPDR, Xtrackers - sonst 0,2%, Minimum 1 EUR pro Ausführung | Zum Broker » |
 | 2502 (alle kostenlos) | 1 Euro | 0,00 €0,00 €0,00 €0,00 €* | 1, 2, 3 | Alle ETF-Sparpläne kostenfrei! | Zum Broker » |
 | 1439 (alle kostenlos) | 1 Euro | 0,00 €0,00 €0,00 €0,00 € | 1,3 | Alle Sparpläne gebührenfrei ab 1 Euro Sparrate. | Zum Broker » |
 | 207 (alle ohne Orderentgelt) | 25 Euro | 0,00 €0,00 €0,00 €0,00 € | 1 | 0,00 Euro Sparplanausführung. | Zum Broker » |
 | 229 (11 kostenlos) | 25 Euro | 2,63 €2,75 €3,13 €3,75 € | 1, 3, 6, 12 | Ausgewählte ETFs 3 Jahre ohne Ausführungsgebühr besparen. | Zum Broker » |
 | 955 (alle kostenlos) | 1 Euro | 0,00 €0,00 €0,00 €0,00 € | 1,3 | 100 Euro Bonus + Alle ETF-Sparpläne kostenfrei. | Zum Broker » |
 | 1109 (alle kostenlos) | 25 Euro | 0,00 €0,00 €0,00 €0,00 € | 1, 2, 3, 6, 12 | Alle ETF-Sparpläne kostenfrei! | Zum Broker » |
 | 404 (alle kostenlos) | 15 Euro | 0,00 €0,00 €0,00 €0,00 € | 1, 3, 6, 12 | ETF-Sparpläne kostenfrei. | Zum Broker » |