Aktuelle Situation
2008 war für Zinssparer die Welt noch in Ordnung. Aufs Tagesgeld gab es 4,50 Prozent Zinsen pro Jahr, aufs Festgeld noch einen Schnaps mehr. Die Umlaufrendite deutscher Staatsanleihen lag ebenfalls bei bis zu 4,50 Prozent pro Jahr. 2021 suchen dieselben Sparer verzweifelt nach Möglichkeiten, irgendwo noch Rendite zu erzielen: die Sparzinsen sind dank der mehrfachen Zinssenkungen der EZB unter Mario Draghi auf ein homöopathisches Maß implodiert und wer Bundesanleihen kurzer Laufzeit erwerben will, muss dem Staat noch Zinsen zahlen, anstatt welche zu bekommen. Zusammengefasst: die Luft für Sparer ist dünn geworden. Gerade Sparer, die auf Zinsprodukte oder Anleihen setzen, machen das aber oft wegen der regelmäßigen Zinsausschüttungen. Hier stellt sich nun die Frage: woher nehmen, wenn nicht stehlen? Und genau an dieser Stelle setzt unser Ansatz an, auf Dividendenfonds und –ETFs zu setzen.
Inhaltsverzeichnis
- Aktuelle Situation
- Welche Dividendenfonds sind die besten?
- Über welchen Broker kann ich Dividendenfonds am günstigsten kaufen?
- Ausgewählte Dividenden-ETFs nach Dividendenrendite
- Über welchen Broker kann ich Dividenden-ETFs am günstigsten kaufen?
- Was sind Dividendenfonds?
- Aktiv gemanagte oder passive Dividendenfonds?
- Ausschüttende vs. thesaurierende Dividendenfonds
- Feste Zusage über Höhe der Ausschüttungen oder Orientierung an tatsächlichen Erträgen?
- Dividendenzahlungen von US-Aktiengesellschaften: + 22.511 Prozent in 90 Jahren
- Entwicklung der Gewinne und Dividendensummen im DAX30
Welche Dividendenfonds sind die besten?
| Name | ISIN | Fondsvol. | TER | Währung | Wertentwicklung* | Morningstar Rating |
Ausschüttungsturnus/ Dividendenrendite p.a. |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | |||||||||
| ausschüttend | |||||||||||
| Schroder Europ. Dividend Max | LU0321371998 | 348,35 Mio. EUR | 1,88% | EUR | +8,60% | -15,20% | -4,50% | ✪ | vierteljährlich | 6,50% | |
| JPM Global Income A | LU0395794307 | 22,95 Mrd. EUR | 1,39% | EUR | +10,63% | +8,61% | +21,36% | ✪✪✪ | vierteljährlich | 3,81% | |
| Templeton Global Income Fund A | LU0211326839 | 349,15 Mio. USD | 1,70% | USD | +22,35% | +0,71% | +21,43% | ✪✪ | vierteljährlich | 2,57% | |
| UniDividendenAss A | LU0186860408 | 1,08 Mrd. EUR | 1,53% | EUR | +25,72% | +21,91% | +23,82% | ✪✪✪ | jährlich | 2,21% | |
| BNY Mellon Global Income Fund Sterling Income Fonds | GB00B0MY6T00 | 4,31 Mrd. GBP | 1,62% | GBP | +14,21% | +24,11% | +56,44% | ✪✪✪✪✪ | vierteljährlich | 2,68% | |
| Deka-DividendenStrategie CF (A) | DE000DK2CDS0 | 2,04 Mrd. EUR | 1,48% | EUR | +21,68% | +20,15% | +29,70% | ✪✪✪ | halbjährlich | 2,47% | |
| DWS Top Dividende LD | DE0009848119 | 17,23 Mrd. EUR | 1,45% | EUR | +10,47% | +16,92% | +22,12% | ✪✪✪ | jährlich | 2,99% | |
| BL-Equities Dividend A | LU0309191491 | 456,41 Mio. EUR | 1,44% | EUR | +9,70% | +26,04% | +41,70% | ✪✪✪✪ | jährlich | 0,97% | |
| Lupus Alpha Dividend Champions | DE000A1JDV61 | 236,14 Mio. EUR | 1,11% | EUR | +26,17% | +31,72% | +74,95% | ✪✪✪✪✪ | jährlich | 2,87% | |
| Gutmann Global Dividends EUR (A) | AT0000A0LXW3 | 21,19 Mio. USD | 1,58% | EUR | +13,66% | +18,59% | +31,73% | ✪✪✪✪ | jährlich | 2,02% | |
| DJE Asien PA Fonds | LU0374456654 | 224,68 Mio. EUR | 2,03% | EUR | +31,65% | +15,76% | +65,51% | ✪✪✪ | jährlich | 2,26% | |
| DJE – Zins & Dividende PA Fonds | LU0553164731 | 2,27 Mrd. EUR | 1,73% | EUR | +12,03% | +14,49% | +27,88% | ✪✪✪✪✪ | jährlich | 1,48% | |
| Fidelity Asia Pacific Dividend | LU0205439572 | 300,41 Mio. USD | 1,94% | USD | +47,32% | +31,23% | +87,36% | ✪✪✪✪ | jährlich | 0,17% | |
| thesaurierend | |||||||||||
| KBC Equity Fund High Dividend (CAP) | BE0940704951 | 188,95 Mio. EUR | 1,74% | EUR | +19,68% | +12,05% | +37,09% | ✪✪✪ | – | – | |
| LLB Aktien Dividenden perlen Global (CHF) | LI0008475134 | 111,57 Mio. CHF | 0,80% | EUR | +34,48% | +25,84% | +59,71% | ✪✪✪✪ | – | – | |
| Invesco Global Equity Income Fund A | LU0607513230 | 337,78 Mio. USD | 1,71% | USD | +36,59% | +13,43% | +46,36% | ✪✪✪ | – | – | |
| BGF European Equity Income | LU0562822386 | 1,85 Mrd. EUR | 1,82% | Euro | +22,45% | +18,29% | +27,27% | ✪✪✪✪✪ | – | – | |
| JSS EquiSar International Inc P EUR acc | LU0533812276 | 62,02Mio. EUR | 1,89% | EUR | +24,69% | +26,20% | +47,73% | ✪✪✪✪ | – | – | |
| JPM Global Dividend A (acc) – USD | LU0329201957 | 280,76 Mio. USD | 1,81% | USD | +39,63% | +38,28% | +79,20% | ✪✪✪✪ | – | – | |
| Blackrock Global Equity Income | LU0545039389 | 820,93 Mio. USD | 1,82% | USD | +29,20% | +18,54% | +43,56% | ✪✪✪✪ | – | – | |
| BNY Mellon Global Equity | IE00B3V93F27 | 581,05 Mio. EUR | 2,14% | EUR | +16,11% | +26,16% | +36,54% | ✪✪✪✪ | – | – | |
| Deutsche Invest I Top Dividend LC | LU0507265923 | 2,46 Mrd. EUR | 1,58% | EUR | +12,38% | +16,38% | +20,57% | ✪✪✪ | – | – | |
| Schroder ISF Global Div Max A Acc | LU0306806265 | 1,56 Mrd. USD | 1,90% | USD | +36,00% | +2,61% | +33,82% | ✪✪ | – | – | |
| Stuttgarter Dividendenfonds | LU0506868503 | 191,04 Mio. EUR | 2,58% | EUR | +13,90% | +25,74% | +34,31% | ✪✪✪ | – | – | |
| Fidelity Global Equity Income | LU1084165130 | 194,55 Mio. USD | 1,94% | USD | +25,73% | +33,93% | +55,74% | ✪✪✪✪ | – | – | |
| Schroder Global Dyn Bal. A Acc. EUR | LU0776414087 | 227,27 Mio. EUR | 1,60% | EUR | +16,34% | +12,70% | +16,31% | ✪✪✪ | – | – | |
| *Wertentwicklung auf EUR-Basis Stand: 12.03.2021, Quelle: comdirect.de, finanzen.net, eigene Recherchen |
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Über welchen Broker kann ich Dividendenfonds am günstigsten kaufen?
Einmalanlage
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| Broker | Standard | Neukunde | Bonus | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kosten p.a. | pro Order | Kosten p.a. | ||||
| 1 Die Gesamtkosten p.a. berechnen sich auf Basis der aktuellen Konditionen (Quelle: Preis- Leistungsverzeichnis). Einige Broker berechnen außerdem Börsenplatzgebühren. 2 Gesamtkosten p.a. (Neukunde) + Prämie berechnen sich auf Basis der vom jeweiligen Broker angebotenen Konditionen für Neukunden. Einige Broker berechnen außerdem Börsenplatzgebühren. Alle Angaben ohne Gewähr | ||||||
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Sparplan
| Broker | Anzahl Fonds (ca.) |
Mindest- sparrate |
Rabatt auf AA | Spar- intervalle |
Auszahl- plan |
Bonus | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Unsere Empfehlungen | |||||||
| 574 | 25 € | ja | 1, 2, 3, 6 | ja | 20 € Prämie für ersten Sparplan | Zum Broker » |
| 507 | 25 € | ja | 1, 2, 4 | nein | keine Depotgebühren für 3 Jahre | Zum Broker » |
| 1.832 | 50 € | ja | 1, 3, 6, 12 | ja | Zum Broker » | |
| Weitere Broker | |||||||
| 5.576 | 25 € | ja | 1, 2, 3, 6, 12 | ja | Zum Broker » | |
| 2.300 | 50 € | ja | 1, 2, 3 | nein | 100 Euro Gutschein | Zum Broker » |
| 2.113 | 50 € | ja | 1, 2, 3 | nein | alle Fondsspapläne ohne AAG | Zum Broker » |
| 1.441 | 25 € | ja | 1,2,3 | nein | 100% Rabatt auf AA | Zum Broker » |
| 86 | 50 € | nein | 1, 4 | nein | dauerhaft 5,00 € pro Order | Zum Broker » |
| 628 | 1 € | ja | 1, 2, 3 | nein | Handel ohne Orderprovision oder Zusatzkosten | Zum Broker » |
| 501 | 50 € | ja | 1, 2, 3, 6 | ja | 300 € Orderguthaben ertraden | Zum Broker » |
Ausgewählte Dividenden-ETFs nach Dividendenrendite
| Name | ISIN | Fondsvol. | TER | Währung | Wertentwicklung | ausschüttend/ thesaurierend |
Ausschüttungsturnus/ Dividendenrendite |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | p.a. | ||||||||
| ISHARES STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND | DE000A0F5UH1 | 1,67 Mrd. EUR | 0,46% | EUR | +26,18% | +21,62% | +37,74% | ausschüttend | vierteljährlich | 3,62% | |
| Deka EURO STOXX® Select Dividend 30 | DE000ETFL078 | 189,05 Mio. EUR | 0,30% | EUR | +25,68% | +0,53% | +27,48% | ausschüttend | vierteljährlich | 3,35% | |
| Lyxor SG Global Quality Income | LU0832436512 | 1,21 Mrd. EUR | 0,45% | EUR | +10,17% | +13,47% | +18,21% | ausschüttend | halbjährlich | 3,94%** | |
| ISHARES EURO STOXX SELECT DIVIDEND 30 | DE0002635299 | 378,10 Mio. EUR | 0,31% | Euro | +25,71% | +22,77% | +39,53% | ausschüttend | vierteljährlich | 3,29% | |
| UBS ETF (IE) DJ Global Select Dividend | IE00BMP3HG27 | 80,29 Mio. USD | 0,30% | USD | +35,67% | +12,10% | +44,72% | ausschüttend | jährlich | 3,53% | |
| DB X-TRACKERS STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND | LU0292096186 | 407,16 Mio. EUR | 0,50% | EUR | +26,30% | +21,55% | +37,76% | ausschüttend | jährlich | 4,83% | |
| SPDR S&P GLOBAL DIVIDEND ARISTOCRATS | IE00B9CQXS71 | 689,45 Mio. USD | 0,45% | USD | +27,44% | +10,55% | +39,96% | ausschüttend | vierteljährlich | 3,39% | |
| Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF | IE00B8GKDB10 | 1,54 Mrd. USD | 0,29% | USD | +45,20% | +16,08% | +51,09% | ausschüttend | vierteljährlich | 2,68% | |
| ISHARES DOW JONES U.S. SELECT DIVIDEND | DE000A0D8Q49 | 372,29 Mio.USD | 0,31% | USD | +33,56% | +25,78% | +60,63% | ausschüttend | vierteljährlich | 2,31% | |
| Stand: 15.03.2021, Quelle: finanzen.net, comdirect.de, eigene Recherchen und Berechnungen. | |||||||||||
Über welchen Broker kann ich Dividenden-ETFs am günstigsten kaufen?
ETFs können Sie wie Aktien über jeden Broker direkt an der Börse kaufen. Von daher müssen hier auch keine Ausgabeaufschläge oder ähnliches verglichen werden. Den günstigsten Broker finden Sie dabei schnell und einfach mit unserem Depotvergleich:
Depot-Vergleich – den Broker mit den niedrigsten Ordergebühren finden >>
Natürlich können Sie auch Dividenden-ETFs mittels Sparplan besparen. Welche Broker entsprechende Sparpläne anbieten, zeigt unser Vergleich:
| Broker | Anzahl ETFs | Mindest- sparrate | Kosten je Sparbetrag | Sparintervalle (Monate) | Bonus | zum Broker |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1500 | 25 € | 0,00 €0,00 €0,00 €0,00 € | 1, 2, 3 | mehr als 1500 ETF-Sparpläne kostenfrei | Zum Broker » |
| 800 | 1 € | 0,00 €0,00 €0,00 €0,00 € | 1, 2, 3 | Über 800 ETF-Sparpläne ohne Gebühr. | Zum Broker » |
| 476 | 25 € | 0,75 €1,50 €3,75 €7,50 € | 1, 2, 3, 6 | 20 Euro Praemie für ersten Sparplan + über 290 ETFs gebührenfrei | Zum Broker » |
| 149 | 50 € | 1,00 €1,00 €1,00 €1,00 € | 1, 3 | Dauerhaft 1,00 € pro Sparplan-Ausführung. | Zum Broker » |
| 626 | 25 € | 0,75 €1,50 €3,75 €7,50 € | 1, 2, 3 | 135 ETFs für 0 Euro Ordentgelt im Sparplan. | Zum Broker » |
| 3000 | 25 € | 0,00 €0,00 €0,00 €0,00 € | 1, 2, 3 | 3000 ETFs ohne Ordergebühr handeln. | Zum Broker » |
| 600 | 50 € | 1,25 €2,50 €6,25 €12,50 € | 1, 2, 3, 6 | Kein Orderentgelt für Deka und UBS ETFs sowie 50 DWS ETFs. | Zum Broker » |
| 670 | 50 € | 1,50 €1,50 €1,50 €1,50 € | 1,2,3 | 115 ETFs für nur 0,49 Euro je Sparplan-Ausführung. | Zum Broker » |
| 790 | 50 € | 2,95 €2,95 €2,95 €2,95 € | 1 | 100 Euro Gutschein | Zum Broker » |
| 586 | 25 € | 0,80 €0,80 €0,80 €1,00 € | 1, 2, 3 | 279 ETFs ohne Ausführungsgebühr. | Zum Broker » |
| 1300 | 25 € | 0,99 €0,99 €0,99 €0,99 €* | 1 | Ein Sparplan gebührenfrei oder Flatrate von 2,99 EUR pro Monat | Zum Broker » |
Was sind Dividendenfonds?
Dividendenfonds investieren in Aktien von Unternehmen, die hohe Dividendenrenditen versprechen. Da Dividenden auch in schwächeren Börsenphasen fließen, gelten sie als defensive Investments. Anleger können sowohl Anteile an aktiv gemanagten Dividendenfonds als auch an Dividenden-ETFs kaufen.
Aktiv gemanagte oder passive Dividendenfonds?
Während bei aktiv gemanagten Dividendenfonds das Fondsmanagement durch Stock-Picking, also die Auswahl erfolgversprechender Einzelwerte, den Markt oder einen Vergleichsindex zu übertreffen versucht, bilden Dividenden-ETFs passiv Indizes ab – etwa den DivDAX, den DAX plus Maximum Dividend, den (Euro) Stoxx Select Dividend oder den MSCI High Dividend Yield.
Dadurch ist es einem Dividenden-ETF natürlich nie möglich, den Vergleichsindex zu schlagen. Dafür überzeugen Dividenden-ETFs durch niedrige laufende Gebühren und auch Ausgabeaufschläge gibt es bei ihnen grundsätzlich nicht. Aktiv gemanagte Dividendenfonds hingegen haben die Möglichkeit, ihren Vergleichsindex zu schlagen, jedoch fallen bei ihnen höhere laufende Kosten und oftmals sogar eine Gewinnbeteiligung des Fondsmanagements an. Die Merkmale aktiver und passiver Dividendenfonds haben wir nachfolgend noch einmal gegenübergestellt:
| Merkmal | Aktiv gemanagter Dividendenfonds | Dividenden-ETF |
|---|---|---|
| Outperformance gegenüber Vergleichsindex möglich? |
ja | nein |
| Ausgabeaufschlag bei Kauf? | ja | nein |
| Rabatt auf Ausgabeaufschlag je nach Broker möglich | ja | nein, da kein Ausgabeaufschlag |
| Laufende Kosten | hoch | niedrig |
| Erfolgsabhängige Vergütung des Fondsmanagements? | ja | nein |
| Kauf von Fondsanteilen über Börse möglich? | ja | ja |
| Depot erforderlich? | ja | ja |
Ausschüttende vs. thesaurierende Dividendenfonds
Bevor Sie sich als Anleger für einen oder mehrere Dividendenfonds entscheiden, sollte die Frage geklärt werden, ob es thesaurierende oder ausschüttende Fonds sein sollen. Bei einem thesaurierenden Dividendenfonds werden die erzielten Dividenden und Zinserträge nicht an die Anleger ausgeschüttet, sondern einbehalten und reinvestiert. Der Fachbegriff dafür lautet thesauriert. Ausschüttende Fonds hingegen schütten – wie der Name bereits vermuten lässt – erzielte Zins- und Dividendenerträge an die Anleger aus. Die wichtigsten Merkmale beider Varianten nachfolgend im direkten Vergleich:
| Merkmal | thesaurierender Dividendenfonds | ausschüttender Dividendenfonds |
|---|---|---|
| Zins- und Dividendenerträge werden | einbehalten und reinvestiert | an die Anleger ausgeschüttet |
| Zinseszinseffekt | wird automatisch genutzt | Anleger muss selber für Wiederanlage sorgen |
| Regelmäßige Ausschüttungen | nein | ja |
Feste Zusage über Höhe der Ausschüttungen oder Orientierung an tatsächlichen Erträgen?
Bei Dividendenfonds, die Erträge ausschütten anstatt sie zu thesaurieren, unterscheidet man zwei Konzepte:
- Einmal die Ausschüttung der tatsächlich erzielten Zinsen und Dividenden und
- zum anderen das Versprechen fester Auszahlungen.
Während bei ersterem einfach die laufend erzielten Erträge ausgeschüttet werden, muss bei letzterem natürlich darauf geachtet werden, dass die Höhe der fest zugesagten Ausschüttungen nicht den tatsächlich erreichten Ertrag überschreitet. Denn dies würde mittelfristig an die Substanz des Fonds gehen, weshalb die Fondsgesellschaften für ihre Produkte mit festen Ausschüttungszusagen entsprechende Anpassungsklauseln in den Prospekten ihrer Fonds haben.
Fonds, die ihre Ausschüttung an den tatsächlichen Erträgen orientieren, haben natürlich den Vorteil, dass selbige auch deutlich höher als die festen Zusagen ihrer Artverwandten sein können. Anleger sollten also genau nachdenken, ob ihnen die feste Zusage wichtiger ist als die Möglichkeit, auch Erträge oberhalb dieser Zusage erzielen zu können.
Dividendenzahlungen von US-Aktiengesellschaften: + 22.511 Prozent in 90 Jahren
Wie wichtig Dividenden für den Ertrag eines Investors sind, zeigen langfristige Betrachtungen am besten. Wir haben uns die Dividendenzahlungen der US-Aktiengesellschaften seit 1929 angeschaut. In rund 90 Jahren stiegen die ausgeschütteten Dividenden von 5,8 Mrd. US-Dollar in 1929 auf 1.360,845 Mrd. US-Dollar in 2019 – ein Plus von rund 23.300 Prozent.