Die Fehleranalyse schließt den Kreis einer erfolgreichen Anlagestrategie und fließt direkt in die Tradingstrategie und den Tradingplan ein.
Jeder im Benchmarking festgestellte Fehler wird in dieser Phase analysiert und auswertet. Durch Feststellung der Ursachen kann einem nochmaligen Auftreten des
Fehlers durch eine Anpassung der Tradingstrategie bzw. des Tradingplanes entgegengewirkt werden.
Nachfolgend zeigen wir Ihnen an einem Beispiel das Zusammenwirken von Benchmarking, Fehleranalyse und Tradingplan:
Benchmarking ergibt:
Negative Rendite auf Wertpapier A trotz zwischenzeitlichem Wertzuwachs von 20% gegenüber dem Kurs zum Kaufzeitpunkt.
Fehleranalyse:
Keine Gewinnsicherung durch Anziehen des Stop-Kurses erfolgt, dadurch kein automatischer Verkauf beim Erreichen der Stop-Loss-Marke und dadurch Abrutschen des Wertes ins Minus ohne zwischenzeitliche Kapitalsicherung mindestens am Einstandskurs
Anpassung der Tradingstrategie basierend auf dem Ergebnis der Fehleranalyse:
Permanentes Setzen von Stop-Kursen 10% unter dem Kaufkurs des Wertpapieres und anziehen der Stop-Kurse bei entsprechendem Kursanstieg.
Diese Anpassung führt zu einer maximalen Verlustquote von 10% des Kaufpreises, wenn das Wertpapier zwischenzeitlich an den Stop-Loss-Kurs fallen sollte, ab einem Kursanstieg von Kaufkurs + 10% zur Kapitalsicherung und ab einem Kursanstieg von > +10% zu einem automatisch realisierten Kursgewinn aufgrund des gesetzten Stop-Loss-Kurses.
Auf diese Art lassen sich alle Fehler, die bei der Umsetzung einer Tradingstrategie oder eines Tradingplanes begangen wurden analysieren und durch eine Anpassung von Strategie und Plan für zukünftige Investments vermeiden.
Da sowohl das Benchmarking als auch die Fehleranalyse regelmäßig bzw. in kurzen Zeitabständen erfolgen, können somit auch laufende Investments auf diesen Fehler hin untersucht werden, damit der Fehler wirklich nur einmal und nicht mehrmals auftritt.
Nicht umsonst besagt eine Börsenweisheit: „Der Unterschied zwischen dummen und intelligenten Anlegern besteht darin, dass der intelligente Anleger aus seinen Fehlern lernt, was der Dumme nicht macht.“