Garantiezertifikate gibt es in den vielfältigsten Varianten. Ihnen allen gemeinsam ist die Tatsache, dass der Kapitaleinsatz des Anlegers garantiert wird, wenn auch nur zum Ende der Laufzeit.
Behält der Anleger ein Garantiezertifikat also bis zum Ende der Laufzeit, bekommt er auf jeden Fall sein eingesetztes Kapital zurück, selbst wenn das Zertifikat dann der dem Zertifikat zugrunde liegende Wert oder Index eigentlich weniger wert ist.
Dabei besteht ein solches Garantiezertifikat meist aus zwei Bestandteilen: einer Anleihe und einem oder mehreren Optionsscheinen.
Der Großteil des Kapitals wird in die Anleihe investiert und bringt damit die Kapitalgarantie zum Laufzeitende, während der restliche Teil des Kapitals in Optionsscheine auf bestimmte Indizes oder Einzelwerte angelegt wird und für die Rendite sorgen soll.
Der Preis für die Kapitalgarantie bei solchen Garantiezertifikaten ist eine Begrenzung der Gewinnchancen, denn die Absicherung des Kapitals schluckt eben einen Teil der erzielbaren Rendite.
Darüber hinaus haben Garantiezertifikate durch die gegebene Kapitalgarantie den Nachteil, dass die erzielten Erträge aus einem solchen Papier steuerpflichtig sind. Dazu noch eine kurze Ausführung:
Steuerliche Behandlung von Garantiezertifikaten
Garantiezertifikate gelten in steuerlicher Hinsicht als so genannte Finanzinnovationen. Sie bieten dem Anleger auf der einen Seite die Sicherheit vor Kursverlusten, eröffnen ihm andererseits aber auch Chancen auf Gewinne aus Kurszuwächsen.
Daher haben die Finanzbehörden Garantiezertifikate als Finanzinnovationen eingestuft, was sie zu so genannten Kursdifferenzpapieren macht. Und genau diese Kursdifferenz – also der Unterschied zwischen Anschaffungspreis und Verkaufspreis eines Garantiezertifikates – muss in voller Höhe versteuert werden.
Alle Gewinne – ganz egal ob Zins- oder Kursgewinne – müssen also mit dem persönlichen Steuersatz versteuert werden, sobald sie den persönlichen Sparerfreibetrag überschreiten. Dies gilt auch, wenn Garantiezertifikate länger als 12 Monate gehalten werden. Daher sollte ganz besonders bei Garantiezertifikaten immer die Nachsteuerrendite als Maßstab im Vergleich zu anderen Zertifikaten und Anlageformen herangezogen werden.
Broker für den Handel mit Garantiezertifikaten
Bei welchen Broker Sie Garantiezertifikate auch als Sparplan handeln können, zeigt Ihnen unser Rechner: